【世经研究】中信银行南京分行落地首笔“金网络”信e链融资业务

【世经研究】中信银行南京分行落地首笔“金网络”信e链融资业务本站　　2022年7月11日，银保监会发布《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》（下称《通知》）提到，优化制造业外贸金融服务，支持汽车、家电等制造业企业“走出去”

　　2022年7月11日，银保监会发布《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》（下称《通知》）提到，优化制造业外贸金融服务，支持汽车、家电等制造业企业“走出去”。

　　《通知》指出，进一步加大金融支持力度。各银保监局和银行保险机构要深入贯彻中央经济工作会议的决策部署，准确把握国家制造业发展总体规划和政策取向，确保高质量完成《政府工作报告》“增加制造业中长期”目标任务。落实落细促进工业经济平稳增长、扎实稳住经济一揽子政策措施等文件要求，将金融支持制造业发展的各项政策执行到位。国有大型银行要优化经济资本分配，向制造业企业倾斜，推动制造业中长期继续保持较快增长。政策性银行要结合职能定位，更好发挥政策性金融对制造业的支持作用。

　　2022年7月17日，中信银行南京分行与金网络（北京）电子商务有限公司（以下简称“金网络”）合作，落地首单“金网络”信e链融资业务——为核心企业中建材大宗物联有限公司的上游小微企业供应商办理了融资423万元。此笔业务是一次“实体+金融+科技”的供应链金融创新实践，拓宽了制造业企业供应链融资渠道，增强了链上企业结算便利、极大提升了客户体验。

　　中建材大宗物联有限公司是一家专门从事工程材料配送、供应链服务的专业化平台，主营钢材、水泥等大宗商品的国内外贸易，上游中小微企业供应商众多。针对供应链上小微企业“应收账款无法快速变现”“银行信贷难以覆盖整个供应链”等问题，客户经理推荐了该行特色供应链金融信e链产品，通过对接金网络服务平台，基于核心企业中建材大宗物联有限公司的优质信用，为其上游供应商发放首笔423万元。一方面解决了上游小微供应商的融资难题，另一方面有助于核心企业的中建材大宗物联有限公司固链强链稳健发展，得到了客户的高度好评。

　　中信银行作为国内最早从事供应链金融服务的商业银行之一，在汽车、建筑、医疗、钢铁、电力等行业中深耕多年。秉持“以大带小和以小促大相结合、以产带融和以融促产相结合”的发展思路，有效盘活订单、应收账款、票据等主要流动资产，将大企业信用有效延伸至小微企业供应商，为产业链的核心企业、上游企业及时提供融资支持。摆脱了传统信贷模式对财务报表和抵押物的依赖，有效解决小微企业“融资难”问题。

　　合理确定授信。传统银行信贷以资产负债表损益表等历史财务信息为基础，对融资主体的信用评价进行静态分析，这种方式是为评价大型企业信用状况而设立的。但对于财务信息不规范的小微企业而言，该评价方式不能充分展现其实际的经营状况及未来的发展前景，难以缓解小微企业融资难融资贵。供应链金融侧评估整个供应链的信用状况，甚至用供应链贸易信息代替小微企业个体的部分信用信息实际操作中，商业银行供应链金融每一笔授信都基于供应链进行考量，将授信用途特定化，依据贸易背景确定合适的授信方案，有针对性地确定授信金额、信贷产品、操作模式等，在适当的节点提供合理的资金量，并做好未来还款现金流的预测和评价，避免出现局部或整体的授信资金过度或不足。

　　传统银行信贷参与主体一般只有商业银行和企业双方，有时会增加第三方担保人，参与主体相对简单，且通常是根据个体信用状况实施信用风险防控。而供应链金融参与主体较为多元，有金融机构、融资企业、物流企业以及其他服务型企业等，参与主体之间相互作用、相互依存。实际操作中，商业银行可对整个供应链上的资金流进行跟踪、监督和控制，强调贸易的真实性，并对实行封闭性操作，建立专业贷后操作机制，以保证专款专用，确保还款来源的自偿性。比如，在发放前，评估企业资信状况，要求提供贸易合同、：考察贸易真实性，要求将销售收入存入银行特定账户以直接还款等。

　　传统银行信贷以一个或几个单一产品满足交易链条上不同交易主体的融资需求，针对各交易主体的金融产品较为单一、分散，且以传统信贷产品为主，经济资本占用较高。而供应链金融针对各交易主体在供应链上所处环节交易对手、商品特点等确定融资量、融资周期、融资利率，提供综合金融服务方案，形成规模效应，降低整体融资成本。实际操作中，商业银行对供应链中的小微企业进行有效甄别，优选具有良好技术、充足订单，能与其他组织建构起完整、闭合供应链体系，但同时又没有充足资金、良好信誉的小微企业，从而有效缓解小微企业信贷融资存在的信息不对称问题。

　　供应链金融与传统信贷模式相比，不再仅仅关注于某个企业，而是放眼整个供应链。处理好产业链中核心企业与上下游中小企业间的关系，整合好从产到销再到供的整个过程。方便中小企业获得来自银行的融资，保证他们发展资金充足。同时，供应链金融也处理好了各个中小企业间的关系，创新供应链模式，实现供应链上的企业共发展。从核心企业的角度出发，筛选出合作稳定、贸易背景良好的中小型企业，将其与核心企业，形成利益共同体，中小企业也会因核心企业的信用等级高，而更加方便获得融资。明确供应链中资金的流向，保证分配合理，实现整个产业链企业共同收益。

　　供应链金融是在产业供应链的基础上，来对生产情况进行分工。在此背景下，供应链间的竞争取代了企业间的竞争，企业协调好资金、信息、物流连，才能重构产业链，实现转型，实现可持续发展。供应链金融与传统的金融模式有所不同，其是从产业中来，到金融中去，真正做到为实体经济而服务。在供应链金融中，核心企业并非占据大部分资金，而是将资金以合理的方式流向产业链的各个企业之中。

　　在我国融资体系中，商业银行占据了重要的地位。银行是实体经济资金的主要来源，以往银行的对象多以大型国有企业为主。但在金融体制改革，经济市场不断发展之下，很多上市公司扩宽了融资渠道，可采用债券和发行股票的方式，這导致银行的比重在逐步降低。在融资市场中，银行所受影响较大，利润缩减严重。而中小企业的融资需求逐渐受到重视，且其实整个产业链共同发展，变为银行带来了更多客户，提供了新的盈利模式，增加了银行的利润增长。

　　供应链金融在中国仍处于初步阶段，不过受益于应收账款、存货量以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在中国发展较为迅速。2022年，供应链金融业务规模约为52万亿元。中国已经摘得全球供应链业务规模的桂冠。

　　在线供应链金融是公司金融的新领域，不少上市公司纷纷转型供应链金融，从小贷、典当行、担保公司升级到融资租赁、金融租赁和商业保理。商业保理因其行业空间大、适用企业更为广泛、政策刚刚放开、杠杆率高、最贴合供应链等优势，成为上市公司转型新宠。

　　就线上化的趋势来看，各参与主体通过建立线上供应链金融服务平台实现资源整合，优化物流链、资金链和信息链，为大型实体企业和上下游中小企业提供专业化和定制化的金融服务。对于平台化和生态化的趋势，中国供应链金融未来要做成产融结合的生态系统大平台，由平台模式搭建成一个产融结合的生态系统，不再是单向流动的价值链，而是能促使多方共赢的商业生态系统。

　　供应链金融的参与主体，包含核心企业以及上下游中小企业，这就会导致金融机构出现所面临的不确定因素较大，一旦金融机构的风控体制不完善，就会增加金融风险发生的概率。在供应链金融3.0时代，金融机构投入了大量的人力和资金来实现技术支撑，这就增加了供应链金融成本。核心企业对于采购、合同、物流等信息不愿公开，导致金融机构的在控制风险和审批上要多下功夫，提升了成本。

　　在供应链金融市场中，核心企业主要负责配置资本、物流，商业银行根据企业的规模和信用等级来提供资金。但是中小企业具有管理水平低、规模小的特点，没有资产作为抵押，同时存在经营状况不稳定的情况，影响了整个供应链的发展。中小企业管理人员的水平参差不齐，每个生产经营方面的举措都会影响到企业未来发展。中小企业财务人员的业务水平平平，很难准确预测到财务风险，这就增加了风险的发生。

　　我国供应链领域对金融科技的应用并不熟练，很多技术例如：区块链、云计算、大数据等等都处于试验阶段。一般而言，中小企业进行融资的资金较少，时间较急，业务量大，而银行也要操作多个系统来提供出合适的金融产品。但从目前商业银行的运营体系来看，只依靠人工的方式很难跟踪企业订单，控制企业风险，无法满足中小企业对资金的需求，影响了交易效率，降低了金融服务质量。

　　目前我国供应链金融已经有了，物权法、担保法、合同法等保障，但是仍有不健全的地方。在传统的融资模式中，并未对供应链金融模式进行清楚的界定，出现了违约处置、监管不到位的情况，企业融资存在灰色地带。这种法律上的空白，会增加金融机构所面临的风险，我国需要健全有关供应链金融的法律法规

　　供应链金融业务可提升金融机构收益，还可利于中小企业融资。我国供应链金融服务正处于摸着石头过河的阶段，中小企业的资金需求量较大。银行等金融机构要发挥自身优势，合理安排资金，以提供更加良好的金融服务，提升企业竞争力。银行要与供应链中的核心企业以及中小企业加强联系，做到横向和纵向同时发展。

　　我国供应链金融市场包含：担保原则、风险评测、实地考查、申请标准等一系列体系，其可以保证供应链金融市场的快速发展和平稳运行。要加快对中小企业的信用体系建设，根据企业具体的法人信用、财务情况来建立信用等级，作为企业申请融资的重要依据。供应链金融要合理利用互联网时代中，云计算、大数据的优势，建立规范、合法的数据库，来对企业情况进行系统评估，为金融市场提供数据基础。

　　目前我国金融机构的服务模式是，区块链加供应链加计算。其中区块链技术可以将企业的信用等级透明化，为银行的投资提供依据。这种综合的管理方式，可以降低金融成本，实现信息共享，提升机构的运行效率。与原有线下模式相比，线上综合管理降低了可控风险，方便融资双方的合作，增强了预警机制。返回搜狐，查看更多