5年期LPR首降 专家称首套房贷利率存下调可能

“1年期LPR为4.15%，较前次下降5个基点；5年期以上LPR为4.80%，较前次下降5个基点。”对于全国银行间同业拆借中心11月20日公布的第四次贷款市场报价利率（LPR）下调结果，可以说在市场的普遍预料之内。

从房地产市场角度来看，作为更能反映按揭贷款利率走向的5年期LPR，此次报价利率的下调更是其设立以来的首次下调。而随着定价基准的下降，有关房贷利率能否随之降低更是成为购房者最为关心的问题。诸葛找房数据研究中心分析师国仕英在接受《证券日报》记者采访时表示，虽然此次5年期LPR报价下调0.05个百分点，但其实对房地产市场的影响并不大，尤其是临近年底，银行的放贷额度更加趋于紧张，加之房地产市场仍处于相对较强的调控之下，从目前形势来看，此举并不意味着会放松房贷政策。

需要注意的是，目前房贷利率是以“LPR+基点”的公式进行计算。也就是说，尽管这次5年期LPR有所下调，但银行仍可以选择是否上调加点基数来确定最后的房贷利率水平。即使后者保持不变，此次的调整幅度仍极为有限。

以“100万贷款本金、30年即360期、等额本息偿还方式”的贷款模式进行房贷成本测算，此次5年期LPR下调后，每月的还贷金额从5276.9元降至5246.7元，月供仅减少30元。

中原地产首席分析师张大伟分析认为，对于房地产市场来说，影响最大的政策是房贷利率政策，而在当下全社会资金成本降低的背景下，房贷利率进一步上行的可能性十分有限，但受各种调控政策的影响，下调的空间同样有限，预计仍以稳定为主。不过，从保刚需、抑制投资投机性需求来看，后续市场针对首套房贷利率预计会有宽松的可能。

谈及此次报价对后续市场可能带来的影响时，58安居客房产研究院分院院长张波在接受《证券日报》记者采访时表示，在新的定价机制下，个人首套房贷利率要求不得低于同期限LPR，二套房不得低于同期限LPR加60个基点。所以，此次5年期LPR下调的直接表现是会降低购房者，尤其是首套购房者的利息成本支出，但事实上，5个基点的利息成本相对于购房总成本来说微乎其微，其更大层面的影响主要体现在对购房者心理预期上。如果后续5年期LPR出现持续性下调，才有可能使房贷利率的推动性势能在楼市得到进一步显现。