集约化发展模式初现 首家投资管理型村镇银行开业

　　全国首家投资管理型村镇银行终于揭开了神秘面纱。9月19日，兴福村镇银行股份有限公司（以下简称“兴福村镇银行”）正式开业。在分析人士看来，村镇银行是普惠金融的生力军，但也受到跨区域经营的相关限制，在经营上发展面临局限，投资管理型银行的出现增加了投资管理功能，一定程度上扩展了业务范围，部分区域性银行也可借此跨区域扩张。但仍需注意到，当前投资管理型银行数量还较少，并不能从本质上改变村镇银行规模不经济的现状，同时风控问题也较难在短期内解决。

　　■ 常熟农商银行持股90%

　　据了解，兴福村镇银行由常熟农商银行作为主发起行，持有90%的股份，常熟市水务投资发展有限公司持股10%。业务范围主要包括投资设立和收购村镇银行；为村镇银行提供代理支付清算、政策咨询、信息科技、产品研发、运营支持、培训等中后台服务；受村镇银行委托申请统一信用卡品牌等。

　　“兴福”系村镇银行的主发起行——常熟农商银行于2007年在湖北咸丰设立第一家村镇银行，并于2012年开始启动村镇银行批量化组建工作，先后在湖北、江苏、河南、云南四省发起设立30家村镇银行。2014年该行又成立了专门的村镇银行管理总部，通过事业部、专业化管理模式加强对村镇银行管理与指导，同时，为村镇银行开发了涵盖核心业务、支付结算等八大业务领域的70个独立系统。

　　2018年12月17日晚间，常熟农商银行发布公告称，拟投资10亿-15亿元发起设立投资管理型村镇银行，即兴福村镇银行。今年4月银保监会同意筹建兴福村镇银行，今年7月，银保监会批准兴福村镇银行开业，注册地为海南省海口市琼山区。

　　根据银保监会7月公布的批复，兴福村镇银行注册资本为13.8亿元，其中，常熟农商银行以货币出资22123.59万元，以其所持有的30家村镇银行股权出资102076.41万元；常熟市水务投资发展有限公司以货币出资13800万元。

　　北京商报记者注意到，兴福村镇银行目前已经开启了一波招聘热潮，招聘的部门以综合管理部、人力资源部、信贷业务部、风险合规部、财务运营部、普惠金融部、营业部为主，招聘岗位主要有小微客户经理岗、数据分析岗、财务管理岗等十多个岗位。

　　■ 提升风控和业务拓展能力

　　事实上，自2006年底村镇银行试点以来，全国已组建村镇银行超1600家，不过随着数量的增多，村镇银行也面临着管理不到位、管理模式不专业等问题。

　　为此，原银监会2018年1月发布《关于开展投资管理型村镇银行和“多县一行”制村镇银行试点工作的通知》，提出具备一定条件的商业银行，可以新设或者选择1家已设立的村镇银行作为村镇银行的投资管理行，即投资管理型村镇银行，由其受让主发起人已持有的全部村镇银行股权，对所投资的村镇银行履行主发起人职责。

　　作为一个全新的银行类别，投资管理型村镇银行可在注册地开展经营，服务地方实体经济，支持小微企业发展，又可通过批量组建、探索并购等方式进一步优化村镇银行全国布局，以普惠金融模式助力乡村振兴和精准扶贫实施。

　　除了常熟农商银行发起设立的兴福村镇银行外，中国银行发起设立的投资管理型村镇银行——中银富登村镇银行股份有限公司也已获得银保监会的筹建批复。此外，浦发银行曾于去年6月发布公告称，该行董事会同意设立投资管理行，并授权公司管理层根据监管机构意见调整设立方案，并具体办理相关事宜。

　　对全国首家投资管理型村镇银行成立的意义，苏宁金融研究院高级研究员陶金在接受北京商报记者采访时表示，投资管理型银行的出现增加了投资管理功能，一定程度上扩展了业务范围，部分区域性银行也可借此跨区域扩张。投资管理型银行其本身是村镇银行，同时可以整合多个村镇银行的人财物资源，发挥规模经济性，使风控能力和业务拓展能力得到较大提升。而这也将为村镇银行开展普惠金融过程中，在一定程度上缓解客户资源单一和风险集中的问题。常熟农商银行此前也指出，设立兴福村镇银行，将有利于该行依托海南省建设自由贸易区的独特优势，在注册地辖区内开展经营活动，对所投资的村镇银行实施集约化管理。

　　■ 短期盈利问题仍存挑战

　　不过仍需注意到，当前投资管理型银行数量还较少，并不能从本质上改变村镇银行规模不经济的现状，同时风控问题也较难在短期内解决。陶金强调，“村镇银行是普惠金融的生力军，但村镇银行受到跨区域经营的相关限制，同时其经营规模小，服务模式也较为单一，因此该类银行在经营发展上面临局限”。

　　陶金强进一步指出，“处于发展初期的投资管理型银行在整合和并购过程中不能发挥理论上的协同效应和规模经济，产生较多的管理成本，在短期内产生对盈利问题的担忧。这种情况下，投资单位银行的成本承受能力较强，因此可能需要大行对投资管理银行的足够支持”。

　　在首创证券研发部总经理王剑辉看来，投资管理型村镇银行实际上在很大程度上承接了原有银行的投资权限或者投资能力，也就是说它必须要拥有专业化的管理队伍，和比较接地气的、适合于基层业务的专业化团队；同时也对银行的业务拓展、合规建设方面提出了新的要求。

　　北京商报记者 孟凡霞 宋亦桐