泛在电力物联网明年迎爆发期，哪些公司深度受益

12月12日，电力物联网板块走强，截至发稿，海伦哲涨停，岷江水电、麦克奥迪涨3%，创意信息、智光电气、友讯达等个股跟涨。

未来投资规模有望超万亿

国家电网最新印发的《泛在电力物联网2020年重点建设任务大纲》称，2020年是泛在电力物联网建设“三年攻坚”的突破年，对如期完成“初步建设泛在电力物联网”的目标至关重要。国家电网下一步重点将开展能源生态、客户服务、生产运行、经营管理、企业中台、智慧物联、基础支撑、技术研究8个方向40项重点建设任务。重点任务涵盖源网荷多元协调的泛在调度控制、营配贯通优化、营销2.0、新一代电力交易平台、新一代调度自动化系统、智慧供应链、数据中台、资源业务中台、“国网云”、5G建设及应用等。

安信证券电新行业研究员邓永康测算，广义的泛在物联网投资在2019~2024年规模有望达到10377亿元；狭义的泛在投资可以聚焦在两家电网企业信息通信领域的投资，未来5年投资规模有望达到3008亿元。

泛在电力物联网建设有望迎来爆发期

中信证券认为，泛在电力物联网建设有望迎来爆发期，主要采购领域订单预计将加速释放。结合国网下一年度泛在电力物联网建设大纲安排，预计电网侧数据中台、云平台、调度系统、通信网络与感知层设备将率先迎来需求放量。上述领域中，软件网络侧，国网系资产的运行经验与端口资质优势较为明显，预计国网系主要信通类资产将继续维持行业领导者地位；感知层全新标准与应用要求下，传统行业如智能电表等将有望迎来行业集中度提升，高精尖传感器及电力芯片领域预计将培育优质的电力设备企业快速发展。

该机构认为，泛在电力物联网建设持续推进，2020年重点建设方向清晰，且系国网泛在建设第一阶段的关键之年，泛在主要建设层级将有望迎来全面加速建设。中短期，泛在网架构搭建仍是主基调，持续推荐深度受益泛在建设周期的国网系科技类公司国电南瑞、岷江水电（拟注入资产），建议关注未上市同类企业智芯微电子；中长期，国网将伴随泛在网发展逐步向服务型企业转型，建议关注国网营商类二级单位下属上市平台远光软件、涪陵电力；感知层智能电表行业迎来更新周期与新标准落地共振，行业有望迎来“量价齐升”与集中度提升，建议关注海兴电力。